The watches sold at that shop are expensive.
あの店で売られている腕時計は高価です。
「A(名詞) + 過去分詞」で「～されているA」という意味になります。
・名詞を後ろから修飾する、過去分詞の形容詞的用法です。
同類の表現
He has a watch made of gold.
彼は金でできた腕時計を持っている。
I live in a house made of brick.
私はレンガ造りの家に住んでいる。
These are the pictures taken in Hawaii.
これらはハワイで撮られた写真です。
Can you read these letters written in English?
あなたは英語で書かれたこれらの手紙を読めますか。
I ate a tomato grown in my grandmother's garden.
私は祖母の庭で栽培されたトマトを1つ食べた。